Redaksibaru.id – Kabar mengejutkan datang dari salah satu bank terbesar di Amerika Serikat ,Silicon Valley Bank (SVB). Bank yang diketahui kerap membakar uang untuk membiayai starat up ini dikabarkan mengalami kondisi keuangan yang buruk.
- kerja sama -
Dikuti dari Reuters, SVB Financial Group (SIVB.O) bergegas pada hari Kamis (9/3) waktu setempat untuk meyakinkan klien modal ventura bahwa uang mereka aman spasca ambruknya saham bank hingga 60%. Akibat hal tersebut, SVB kehilangan niai lebih dari USD80 miliar dari ambruknya saham bank.
Awal penyebab anjloknya saham Silicon Valley setelah perusahaan tersebut meluncurkan penjualan saham senilai USD1,75 miliar pada hari Rabu untuk menopang neraca perdagangannya.
Dikatakan dalam laporannya terhadap investor, mereka membutuhkan dana untuk menutupi kebutuhan dana USD1,8 miliar yang disebabkan oleh penjualan portofolio obligasi yang merugi senilai USD21 miliar. Dimana dana tersebut sebagian besar terdiri dari Departemen Keuangan AS.
Portofolio hanya menghasilkan pengembalian rata-rata 1,79%, jauh di bawah hasil Treasury 10-tahun saat ini sekitar 3,9%.
- Advertisement -
Investor di saham SVB mencemaskan apakah peningkatan modal akan cukup mengingat nasib yang memburuk dari banyak perusahaan rintisan teknologi yang dilayani bank.
Saham perusahaan jatuh ke level terendah sejak 2016, dan setelah pasar ditutup, saham turun lagi 26% dalam perdagangan yang diperpanjang.
CEO SVB Gregory Becker telah menelepon klien untuk meyakinkan mereka bahwa uang mereka di bank aman, menurut dua orang yang mengetahui masalah tersebut.
Beberapa startup telah menyarankan pendirinya untuk menarik uang mereka dari SVB sebagai tindakan pencegahan, tambah sumber tersebut. Salah satunya adalah Dana Pendiri Peter Thiel, menurut salah satu sumber.
Salah satu startup yang berbasis di San Francisco mengatakan kepada Reuters bahwa mereka berhasil mentransfer semua dana mereka dari SVB pada Kamis sore, dan dana tersebut telah muncul di rekening bank mereka yang lain sebagai transfer masuk yang “tertunda” pada pukul 16:00 Waktu Pasifik pada hari Kamis.
Namun, publikasi Informasi melaporkan bahwa bank memberi tahu empat klien bahwa transfer dapat ditunda.
SVB tidak menanggapi beberapa permintaan komentar.
Pemberi pinjaman penting untuk bisnis tahap awal, SVB adalah mitra perbankan untuk hampir setengah dari perusahaan teknologi dan perawatan kesehatan yang didukung usaha AS yang terdaftar di pasar saham pada tahun 2022.
“Sementara penyebaran VC (modal ventura) telah melacak ekspektasi kami, pembakaran kas klien tetap tinggi dan meningkat lebih lanjut di bulan Februari, menghasilkan simpanan yang lebih rendah dari perkiraan,” kata Becker dalam sebuah surat kepada investor yang dilihat oleh Reuters.
Dampak Lebih Luas?
- Advertisement -
Musim dingin pendanaan adalah dampak dari kenaikan biaya pinjaman yang terus-menerus oleh Federal Reserve selama setahun terakhir serta kenaikan inflasi.
Gejolak SVB meningkatkan kekhawatiran investor tentang risiko yang lebih luas di sektor ini.
Saham First Republic (FRC.N), bank yang berbasis di San Francisco, merosot lebih dari 16,5% setelah mencapai level terendah sejak Oktober 2020, menjadi penurunan terbesar kedua dalam indeks S&P 500. Zion Bancorp (ZION.O) turun lebih dari 12% dan SPDR S&P regional banking ETF (KRE.P) turun 8% setelah mencapai titik terendah sejak Januari 2021.
Bank-bank besar AS juga terpukul, dengan Wells Fargo & Co (WFC.N) turun 6%, JPMorgan Chase & Co (JPM.N) turun 5,4%, Bank of America Corp (BAC.N) turun 6% dan Citigroup Inc ( C.N) 4% lebih rendah.
Kemerosotan hari Kamis menguapkan nilai pasar saham lebih dari USD80 miliar dari 18 bank yang membentuk indeks bank S&P 500 (.SPXBK), termasuk penurunan nilai JPMorgan sebesar $22 miliar.
Dalam kesepakatan terpisah, SVB mengatakan perusahaan ekuitas swasta General Atlantic akan membeli sahamnya senilai $500 juta.
Sementara itu, lembaga pemeringkat Moody's menurunkan peringkat deposito bank mata uang lokal jangka panjang bank tersebut.
Natalie Trevithick, kepala strategi kredit tingkat investasi di penasihat investasi Payden & Rygel, mengatakan obligasi bank tidak seburuk ekuitas.
“Kinerja di masa depan akan bergantung pada berita, tetapi saya tidak berharap mereka pulih dengan baik dalam waktu dekat. Ini tidak cukup murah untuk banyak orang yang membeli kembali,” kata Trevithick.
Terlepas dari kekhawatiran terbaru, analis di perusahaan pialang Wedbush Securities mengatakan bank telah menerima hasil yang signifikan dari penjualan sekuritas dan peningkatan modal.
“Kami tidak yakin SIVB berada dalam krisis likuiditas,” kata analis Wedbush david Chiaverini dalam sebuah laporan, mengacu pada simbol perdagangan perusahaan.
SVB mengatakan bahwa dana yang diperoleh dari penjualan saham akan diinvestasikan kembali dalam utang jangka pendek dan bank akan melipatgandakan pinjaman berjangka menjadi USD30 miliar.
“Kami mengambil tindakan ini karena kami mengharapkan tingkat suku bunga yang lebih tinggi, menekan pasar publik dan swasta, dan tingkat pembakaran uang tunai yang meningkat dari klien kami,” kata Becker dalam surat itu.
“Ketika kami melihat pengembalian keseimbangan antara investasi ventura dan pembakaran uang tunai – kami akan berada pada posisi yang baik untuk mempercepat pertumbuhan dan profitabilitas,” katanya, mencatat bahwa SVB “dikapitalisasi dengan baik.”
Bank juga memperkirakan penurunan persentase “pertengahan tiga puluhan” dalam pendapatan bunga bersih tahun ini, lebih besar dari penurunan “remaja tinggi” yang diperkirakan tujuh minggu sebelumnya.
Saham bank tetap di bawah tekanan dari “sentimen risk-off” dan pertanyaan tentang risiko sistemik terhadap industri, kata John Luke Tyner, analis pendapatan tetap di Aptus Capital Advisors.
